В условиях экономического кризиса повышенное внимание экспертов обращается к рынку продовольственных товаров. С одной стороны, к этому подталкивает проблема вероятного снижения качества жизни рядовых граждан, с другой, существует объективная необходимость анализа сокращения спроса и его влияния на спад производства. Не менее важным вопросами остаются изменение структуры потребления в развивающихся странах; давление на цену продуктов питания, со стороны растущего населения планеты. Среди которого, по оценкам Food and Agriculture Organization of the United Nations ( FAO ), более 1 млрд. человек будут относиться к категории недоедающих.

По мнению некоторых экспертов, представляющих Bloomberg и U . S . Commodities , в среднесрочной перспективе, ожидается значительное снижение мировых цен на продовольствие. Позиция аргументируется устойчивым падением потребительского спроса на товары реального сектора, а так же предполагаемым перепроизводством зерновых по итогам 2008 года. Только пшеницы будет произведено на 70 млн. тонн больше, чем в минувшем году, а валовой сбор зерна превысит по прогнозу FAO 2,23 млрд. тонн. Валовой сбор зерна в ЕС вырастет на 23%, а в России более чем на 30%. При этом повышение цен на зерновые, пик которого пришёлся на июнь, а так же высокий уровень инфляции в сегменте продовольственных товаров, объясняется спекулятивными скупками сырья, в надежде на будущую сверхприбыль.

По данным Министерства сельского хозяйства США ( USDA ), в Великобритании, ОАЭ, Сингапуре – расходы на продукты питания в 2008 г. – составят всего лишь 10% семейных бюджетов, в большинстве стран ЕС останутся в пределах 15–18% и менее. В России же этот показатель достигнет 32%, с учётом особенностей рациона питания, таких как превалирующая доля «красного» мяса над птицей и расходы на алкоголь.

FAO Food price index ( FFPI ), который является, пожалуй, наиболее точным индикатором динамики мировых цен на продовольственные товаров – откатился с 219 пунктов в июне до 188 в сентябре. При расчёте FFPI анализируются цены на мясо, масло, зерно, молоко и сахар. Падение можно назвать значительным, если не принимать во внимание рост цен на сельхозпродукцию в последние два года. Вне всякого сомнения, спад мировой экономики влияет на снижение потребления всех товаров, дело лишь в степени. Однако в сентябре 2008 года цены на продовольствие были на 11% выше уровня прошлого года, а разница с сентябрём 2006 года и вовсе составляла 51%. Особенную устойчивость к снижению демонстрировали цены на мясо, сливочное масло, сыр и сахар. Более эластичными оказались цены на зерно, сухое цельное и обезжиренное молоко.

Падение на биржах стоимости нефти, привело к двукратному проседанию цены на зерно – в конце октября пшеница торговалась на уровне 257 долл. за тонну (твёрдая, второго класса). На этом фоне значительно подешевела соя, а сделки по кукурузе совершались на уровне многолетних ценовых минимумов. Некоторые страны были вынуждены обратиться к интервенционным закупкам на внутреннем рынке, чтобы уберечь от разорения производителей зерновых. Например, в России планируется потратить на эти цели порядка 31 млрд. рублей для приобретения около 7 млн. тонн пшеницы, рассматриваются вопросы о введении экспортных субсидий в размере 30–50 долл. за тонну. Складывается впечатление, что в недалёком будущем нас ожидает эра дешёвого продовольствия. Так ли это?

Механизмы ценообразования в сегменте продовольственных товаров зачастую непрозрачны из-за широкого протекционистского инструментария, к которому прибегают различные страны – от субсидирования покупки минеральных удобрений и экспортных квот, до таможенных тарифов и предоставления связанных международных кредитов.

Устойчивый тренд из нефти, газа, металла и зерна сложился на мировых торговых площадках только с осени 2006 года. Рост цены на отдельный товар вызывал здесь экстраполяцию спекулятивного спроса на всю высокодоходную номенклатурную группу. Подобная ситуация была особенностью рынка, который находился на подъёме. Нынешнее падение цен на зерно, вслед за общим сокращением спроса на энергоносители и сырьё, является инерционной издержкой. Рецессия в реальном секторе и обвал фондового рынка с большой степенью вероятности разорвут существовавшие ценовые определения. Возникнет необходимость вспомнить, что зерновые – это не просто сырьё, а продовольственный товар. Впрочем, в условиях кризиса, связанность многих товарных позиций, где индексация цен определялась временными лагами, так же обнаружит свою условность и подвергнется пересмотру.

Сейчас, ситуативный пессимизм производителей в совокупности с объективными финансовыми трудностями в приобретении минеральных удобрений и проведении посевных кампаний, уже вызывает сокращение площадей под зерновые, что вызовет последующее снижение урожая в ведущих странах – экспортерах продовольствия.

Покупки минеральных удобрений на мировом рынке в разы сокращают Бразилия и Китай – вопрос в большей степени свидетельствует о кризисе платежеспособности сельского хозяйства, нежели растущем влиянии импортозамещающего производства. Китай отодвинул сроки перехода в группу стран экспортёров зерна на 2011–2012 годы. В Индии покупка удобрений субсидируется государством, в 2008 году на эти цели было выделено 22 млрд. долларов. Очевидно, что сохранить государственную поддержку на подобном уровне будет почти невыполнимой задачей.

В Украине площади под озимой пшеницей сокращены почти на треть. В итоге 3 млн. гектаров земли осталось незасеянными, а сбор урожая составит не более 15,1 млн. тонн пшеницы, против 24,2 млн. тонн в этом году. Казахстан в 2009 году, скорее всего, вернётся к экспорту пшеницы в объёме 6 млн. тонн (9 млн. тонн в текущем).

Исследования FAO не выявили прямой зависимости между производством биотоплива и ростом цены на продукты питания, однако субсидирование технических культур приводит к сокращению посевов пшеницы в США и странах Европы. Напротив, в 2009 году в США порядка трети урожая кукурузы по данным USDA пойдет на изготовление этанола.

В условиях низкого уровня переходящих запасов продовольствия, к жизни может быть вызвана ситуация, аналогичная подорожанию риса в нынешнем году. Когда Индия, Таиланд, Вьетнам и Китай, едва обеспечивая продукцией себя, установили экспортные квоты. Цель у всех суверенных правительств одна – продовольственная безопасность, даже если в процессе её достижения рынок начинает чувствовать себя котелком, поставленным на огонь.

Анализируя развитие сельского хозяйства, многие эксперты склоняются к мысли, что растениеводство приобретает всё более рискованный характер, тогда как ежегодно прибавляющий в объёме до 8–10% мясной рынок сулит гораздо более высокие прибыли. Так одним из признаков вестернизации стран Юго-восточной Азии стало изменение традиционного рациона в пользу большего потребления мяса. По данным USDA , за восемь месяцев текущего года экспорт американской свинины достигнул 3,21 млрд. долл. и возрос более чем на 70%. Это было обусловлено низким курсом доллара и дешёвыми кормами – побочными производными выработки биотоплива – в виде высушенного зерна. Тем не менее, растущий экспорт из США, Германии, частично Аргентины – не всегда покрывает спрос в развивающихся странах. Незначительное снижение цен на мясную продукцию – откат от ценовых пиков составил 4% – мотивировано как ожиданием рецессии, так и форс-мажорными обстоятельствами в виде меламиновой угрозы. В связи с ней, многие страны уже наложили запрет на поставки китайских молочных продуктов, а самом Китае в ряде случаев это привело к массовой продаже КРС мясоперерабатывающим предприятиям.

Что касается мирового рынка молока, то здесь отыгрыш цен на треть, так же в значительной степени связан с возникновением меламиновой фобии. Меламин – это синтетическое вещество, используемое при изготовлении пластика, китайские компаний использовали его для повышения содержания протеина в молочной продукции, в первую очередь сухом молоке. При попадании в человеческий организм, меламин вызывает мочекаменную болезнь. Сейчас содержание меламина, превышающее допустимый уровень, обнаружено в куриных яйцах, шоколаде, ароматизированном чае. В странах Юго-восточной Азии проводятся проверки продуктовых концентратов, содержащих сухое молоко, животных кормов и мяса говядины.

Жители Китая и некоторых соседних стран приблизились к частичному или полному отказу от употребления в пищу молочных продуктов. В то время как ещё в мае 2008 года, FAO определила молочный рынок Юго-восточной Азии, как наиболее динамичный и прогнозировала его ежегодный рост на 4–5% (для Китая 8,5%). В странах ЕС в 2008 году рост производства молока возобновился, но квоты, увеличенные по сравнению с прошлым годом на 2%, не были выбраны производителями и на треть. Высокие цены на корма и энергию привели к тому, что в середине года запасы молока в ЕС достигли почти нулевой отметки. В Австралии и Новой Зеландии производство молока снизится в текущем году на 3,5–4,5%. По прогнозам Евростата, производство молока в России сократится в 2008 году на 2,3%, в это же время его импорт возрастёт до 27% от потребностей внутреннего рынка, в том числе импорт сухого молока увеличится вдвое. Согласно прогнозу FAO на 2008 год, производство молока в мире должно было увеличиться на 2,5% – скорее всего, данный показатель не будет достигнут.

Предпосылки для длительной корректировки цен вниз на продовольственные товары отсутствуют. В 2008 году сумма денежных средств, расходуемых всеми странами на импорт продовольствия, может составить около 1 трлн. долларов, что на четверть выше показателей предыдущего года. Следует отметить, что отнесение этого процесса на счёт одной лишь игры биржевых спекулянтов является неправомерным. Скорее мы наблюдаем исчезновение эффекта «ножниц цен» – между промышленными и сельскохозяйственными товарами. В Европе и США, в качестве подушек безопасности, служили субсидии сельскохозяйственному сектору и социальные программы помощи малоимущим гражданам. В странах третьего мира, какие-либо амортизационные устройства отсутствовали, что приводило к бесперебойной откачке из них сырьевых ресурсов. Проблема равноценности обмена продуктами производства имела латентный характер. Глобализация, выступившая проводником мирового кризиса, готова упразднить прежние правила. Другое дело, что принять это известие будет непосильной задачей для экономики развитых стран.

Влад Григорьев, эксперт